FCPI

Que sont les FCPI?

Les FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) ont été créés avec la Loi de Finances de 1997.Ils permettent d’investir dans un panier de différentes entreprises technologiques et innovantes, tout en réduisant son IFI ainsi que son Impôt sur le revenu grâce à la loi TEPA du 21 août 2007.

Pourquoi investir dans un FCPI?

Un FCPI a pour objectif d’investir dans le capital de petites et moyennes entreprises (PME) innovantes. Le but est d’encourager leur développement mais aussi de réaliser une plus-value tout en bénéficiant d’une défiscalisation.

Pour profiter des avantages fiscaux, les parts de FCPI doivent être conservées au moins 5 ans. Cette durée a été fixée par l’État, mais les sociétés de gestion peuvent cependant étendre la période d’engagement jusqu’à 10 ans afin de proposer les meilleures conditions de sortie.

Quels sont les avantages fiscaux des FCPI?

Ces placements donnent droit à une réduction d’impôt de base de 18%, portée exceptionnellement à 25% en 2020 par la loi de finances rectificative. Ce taux de 25% a été prolongé en 2021 et 2022. La décision concernant 2023 se fait toujours attendre.

A noter toutefois, que les versements effectués du 1er janvier 2022 au 17 mars 2022 bénéficient seulement d’une réduction d’impôt de 18%, contre 25% pour ceux effectués du 18 mars 2022 jusqu’au 31 décembre 2022. La loi de finances rectificative n’ayant été publiée que le 17 mai 2022.

Il existe un plafonnement à ces avantages fiscaux :

• 12 000€ pour une personne célibataire, veuve ou divorcée soit une réduction effective de 2 160€ pour les versements bénéficiant d’une défiscalisation de 18%, et de 3 000€ pour ceux bénéficiant du taux à 25%.
• 24 000€ en présence d’un conjoint soit 4 320€ pour les versements bénéficiant du taux à 18%, ou 6 000€ pour ceux bénéficiant du taux à 25%.

Comment souscrire à un FCPI?

Pour souscrire à un FCPI, il est nécessaire de passer par l’intermédiaire d’un conseiller en investissements financiers, les FCPI étant réglementés par l’AMF (autorité des marchés financiers). Il est donc possible de passer par les établissements bancaires, ainsi que par des gestionnaires de patrimoine et des courtiers privés pour souscrire à un FCPI.

Pour investir dans des FCPI, il vaut donc mieux être un minimum aguerri à ce genre de placement et être un tant soit peu résistant au risque. En effet, étant donné qu’au moins 70% du montant investi est directement injecté dans des sociétés dites innovantes, rien n’est garanti, pas même le capital misé au départ.

De manière plus générale, les FCPI vont plus particulièrement être conseillés pour les épargnants souhaitant prendre des risques et diversifier leur épargne en bénéficiant de la dynamique de petites et moyennes entreprises pas encore cotées en bourse, aux contribuables français subissant une forte pression fiscale, ainsi qu’aux contribuables français soumis à l’Impôt sur la fortune immobilière.